Devem você comércio opções

Deve negociar Contratos Futuros ou Opções Atualizado em 11 de julho de 2016 Decidir negociar contratos de futuros ou opções de futuros é uma das primeiras decisões que os novos comerciantes de commodities fazem. Muitos comerciantes de commodities existentes também waffle e para trás sobre esta questão como a que é um método melhor para a negociação. Futuros e opções têm seus prós e contras. Os comerciantes experientes usam frequentemente ambos os futuros e as opções, dependendo da situação. Alguns comerciantes gostam de se concentrar um ou outro. É melhor compreender plenamente as características de cada um, a fim de decidir como comércio commodities. Contratos de Futuros de Negociação Os contratos de futuros são o veículo mais puro a ser usado para negociação de commodities. Estes contratos são mais líquidos do que os contratos de opção e você não tem que se preocupar com o tempo de opções constantes decadência em valor que as opções experiência. Os contratos de futuros movem-se mais rapidamente do que os contratos de opções, uma vez que as opções só se movem em correlação com o contrato de futuros. Esse montante poderia ser de 50 por cento para as opções de dinheiro ou talvez 10 por cento para fora das opções de dinheiro. Para fins de negociação diária, os contratos de futuros fazem muito mais sentido. Geralmente, há menos deslizamento nos futuros do que nas opções. Futuros contratos mover mais rápido do que opções e eles são mais fáceis de entrar e sair. Muitos comerciantes profissionais gostam de usar estratégias de propagação, especialmente nos mercados de grãos. É muito mais fácil negociar spreads de calendário (compra e venda frente e contratos de mês distante uns contra os outros) e espalhando mercadorias diferentes, como vender milho e comprar trigo. Opções de negociação Muitos novos comerciantes de commodities começam com contratos de opções. A principal atração com opções para muitas pessoas é que você não pode perder mais do que o seu investimento se você comprar opções. Isso é verdade, mas se você arriscar apenas uma pequena porção de sua conta em cada comércio, as chances de executar um saldo negativo é magro. As opções de negociação podem ser uma abordagem mais conservadora, especialmente se você usar estratégias de spread de opções. Bull spreads de chamada e colocar spreads colocar pode aumentar as chances de sucesso se você comprar para um comércio a longo prazo ea primeira etapa do spread já está no dinheiro. Opções de futuros são um ativo desperdiçando. Tecnicamente, as opções perdem valor com cada dia que passa. A decadência tende a aumentar à medida que as opções se aproximam da expiração. Pode ser frustrante para estar certo na direção do comércio, mas suas opções ainda expiram inútil, porque o mercado didnt mover o suficiente para compensar o tempo decadência. Assim como a decadência do tempo de opções pode trabalhar contra você, ele também pode funcionar para você se você usar uma estratégia de venda de opção. Alguns comerciantes vendem exclusivamente opções para tirar proveito do fato de que uma grande porcentagem de opções expiram sem valor. Você tem risco ilimitado quando você vende opções, mas as chances de ganhar em cada comércio são melhores do que comprar opções. As opções não se movem tão rapidamente quanto os contratos futuros, mas alguns comerciantes da opção gostam d essa maneira. Você pode começar parado fora de um comércio de futuros muito rapidamente com um balanço selvagem. Seu risco é limitado em opções, assim que você pode montar para fora muitos dos balanços selvagens nos preços futuros. Contanto que o mercado alcance seu alvo no tempo requerido, as opções podem ser uma aposta mais segura. Eu normalmente gosto de negociar contratos de futuros e eu também uso estratégias de venda de opção. Eu ainda comprar opções na ocasião e, por vezes, doente fazer spreads opção. Você pode quase sempre encontrar uma opção ideal espalhar em qualquer mercado de commodities a qualquer momento. Se eu quiser menos risco em um comércio, eu costumo vender uma opção em vez de usar um contrato de futuros. Por exemplo, se eu achasse que o mercado do café era muito volátil e poderia haver muito risco de comprar um contrato de futuros. Os balanços diários são 2.000 e eu não quero ficar parado fora das flutuações normalmente diárias. Neste caso, eu poderia vender um colocar perto do dinheiro, se eu pensava que o mercado estava indo mais alto. Meu risco é mais do que cortado ao meio com esta estratégia e contanto que o mercado estiver acima do preço de exercício na expiração, eu faço 100 por cento no comércio (menos comissões). Há prós e contras de cada lado. Cada comerciante deve educar-se sobre como utilizar plenamente futuros contratos e opções. A partir daí, é uma questão de usar as estratégias que fazem sentido para você. Atualizado por Andrew Hecht 11 de abril de 2016 Tanto os futuros como as opções são derivativos. Pense no mundo das commodities como uma pirâmide. No topo da estrutura é a própria matéria-prima física. Todos os preços de outros veículos como futuros, opções e até produtos ETF e ETN são derivados da ação de preço na commodity física. É por isso que os futuros e as opções são derivados. Futuros têm datas de entrega ou expiração onde eles devem ser fechados ou entrega deve ocorrer. Opções também têm datas de vencimento, nessas datas a opção, ou o direito de comprar ou vender o futuro subjacente, lapsos. As opções longas são menos arriscadas do que as opções curtas. Quando você compra uma opção tudo o que está em risco é o prémio pago para a chamada ou opção de venda. Opções são seguro de preço que segurar um nível de preço (chamado de preço de exercício) para o comprador da opção. O preço da opção é o prêmio. Prêmio é um termo usado no negócio de seguros, os preços das opções de commodities são prêmios reforçando a natureza do seguro de preço. No entanto, quando se vende uma opção, eles se tornam a companhia de seguros. O lucro máximo para vender ou conceder uma opção é o prêmio recebido. Uma companhia de seguros nunca pode fazer mais do que os prémios pagos por aqueles que compram o seguro. Uma vez que as commodities são ativos voláteis, os preços das opções podem ser elevados. O preço de uma opção é uma função da variação ou volatilidade do mercado subjacente. A decisão de negociar futuros ou opções depende do perfil de risco, do horizonte temporal e da opinião sobre a direção do preço de mercado ea volatilidade dos preços. Mostre o artigo completo Continue Reading.5 Razões que os jovens investidores devem negociar Opções As opções pertencem à ampla classe de instrumentos financeiros conhecidos como derivativos. Descrito por Warren Buffett como, armas financeiras de destruição em massa. Embora certamente não seja aconselhável para um investidor jovem para dabble em derivados over-the-counter complexos, opções negociadas em bolsa ou listadas, como opções de ações e índice têm muitos benefícios se usado com prudência. Aqui estão cinco razões pelas quais cada jovem investidor deve explorar opções comerciais. 1. Oportunidades de Investimento com Capital Limitado O investidor jovem médio tem capital limitado para investir, como ele ou ela é bastante provável carregado com empréstimos estudantis, um empréstimo de carro e pagamentos de aluguel enquanto trabalhava em um ou mais trabalhos de nível de entrada. Para esses jovens investidores em dinheiro, as opções são uma ótima maneira de entrar nos mercados, ao mesmo tempo em que reduzem pouco dinheiro - algo que também limita sua perda ou exposição em potencial. Considere um jovem investidor experiente que está otimista na General Electric (NYSE: GE), que está negociando em 19, e espera que ele aumente para 23 ao longo do próximo ano. Enquanto um lote de mercado mínimo de 100 ações custaria 1.900 mais comissões, o investidor poderia comprar opções de longo prazo conhecidas como Long Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) na GE por uma fração do custo total das ações, mantendo todas as Se o estoque move-se mais altamente. Por exemplo, os LEAPS que expiram em janeiro de 2012 com um preço de exercício de 17,50 são fixados em 3,35, então um contrato de opção de 100 ações custaria 335 mais comissão, ou menos de 20 do preço de compra de 100 ações. Se a GE atingir o alvo dos investidores em janeiro de 2012, os LEAPS valerão pelo menos 5,50 naquela época, para um retorno sobre o investimento (excluindo comissões) de 64. Uma estratégia de investimento em ações semelhante proporcionaria um retorno de 21. Que se a GE não executar como esperado e cai abaixo do preço de exercício 17,50 em janeiro de 2012, o LEAPS iria expirar sem valor. Neste caso, o investidor poderia usar a perda de capital nessa operação de opção para compensar ganhos de capital em outras atividades de negociação para fins fiscais. (Para saber mais sobre esta estratégia de opções, consulte os Valores de antecipação de ações de longo prazo: quando tomar o LEAP) 2. Os jovens investidores têm tempo no seu lado Como qualquer investimento, as opções podem ser arriscadas. Mas os investidores jovens estão em uma excelente posição para assumir riscos calculados, porque o tempo está do seu lado. A capacidade de assumir riscos diminui com a idade, como as pessoas são sobrecarregadas com hipotecas, gastos com educação das crianças, poupança para a aposentadoria e assim por diante. O tempo para tomar riscos calculados, se usando opções ou outros instrumentos, é quando você é jovem e pode dar ao luxo de perder um pouco de dinheiro. (Veja as estações de uma vida dos investors para mais informação.) 3. Potencial ostentando superior Considere o caso hipotético de uma companhia da biotecnologia cuja a droga principal esteja nos estágios finais de ensaios clínicos. Suponha que o estoque desta empresa está definhando em 5 porque os investidores são céticos sobre as chances de sucesso de drogas. Se os resultados do ensaio clínico são positivos, o estoque pode subir duas ou três vezes em uma maneira de meses. Um investidor com a previsão de ter carregado em opções de compra baratas sobre este estoque antes que ele surged colheria um ganho enorme na posição da opção, com um retorno sobre o investimento de 500 ou mais. Instâncias como essas ocorrem nos mercados de ações, e embora não seja fácil identificar esses negócios, a possibilidade de ganhos tão descomunais torna as opções uma avenida de investimento emocionante para os jovens investidores. (Para saber mais sobre como investir em pharma, leia Measuring The Medicine Makers.) 4. Hedge Downside Risk Então você construiu um pequeno ninho de ovos que você pretende usar como um pagamento inicial para sua primeira casa. Enquanto você pretende permanecer investido nos mercados de ações, você é um pouco preocupado com a possibilidade de perder seus ganhos duramente conquistados se os mercados virar sul. Opções como o índice coloca pode ajudá-lo a proteger seu risco de queda. Embora haja um custo associado a usá-los, pense nisso como um custo de segurar seu portfólio se os mercados caem. 5. Colete prêmios e aumente o rendimento da carteira Como os investidores jovens podem assumir um certo nível de risco, eles devem considerar o uso de estratégias de escrita de opções relativamente conservadoras, como as de cobertura Chamadas e cash-secured coloca para recolher prémios e aumentar o rendimento em suas carteiras. Uma vez que a maioria das opções expirar não exercido, as chances de sucesso estão do lado da opção escritor. Seria uma falácia ver cobrar prêmios para escrever opções como dinheiro para nada, uma vez que existe um grau de risco envolvido em qualquer estratégia de opção. Por exemplo, na escrita de chamada coberta, um risco é que suas melhores ações podem ser chamadas de distância. Ao escrever cash-fixado coloca, o principal risco é que você pode ser selado com ações que acaba por ser inútil. No entanto, a escrita de chamadas cobertas e garantias em dinheiro coloca são uma maneira adequada para o jovem investidor tolerar o risco para aumentar a rentabilidade da carteira através da coleta de prémios suculentos. O Bottom Line Porque eles são aglomerados com complexo OTC derivados, opções são percebidas a ser mais arriscado do que eles realmente são. No entanto, as opções listadas, como as opções de ações e de índice, têm vários recursos, como exposição limitada, potencial de crescimento e capacidade de aumentar a produtividade da carteira, que os tornam especialmente adequados para investidores jovens. (Para saber mais, consulte o Tutorial sobre Opções Básicas). Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Should You Trade Opções Naked Existe uma razão comerciantes devem preferir definido por risco spreads sobre posições de opções nua Essa questão surge de forma bastante consistente em discussões de estratégia. Em mais detalhe, como um leitor colocou: Qual é a vantagem de um condor de ferro sobre um estrangulamento curto, ou de uma distribuição vertical sobre a venda apenas a opção desejada put ou call outright A opção strangle ou short terá sempre um crédito maior do que A propagação condorvertical. É certo que você precisa definir uma parada, mas isso não parece mudar a conclusão de que a posição nua vai lhe dar mais lucro potencial. O fato de que uma opção curta de straddle, strangle ou naked oferece um crédito up-front maior em termos de dólar não tem sentido a menos que esse crédito seja definido em relação ao risco na posição. Ausente um nível de risco quantificado, qualquer comparação entre um spread definido pelo risco (como um spread vertical ou um condor de ferro) e um comércio de risco ilimitado (um estrangulamento curto ou uma opção curta nua) é enganosa. Para obter uma comparação genuína, você gostaria de definir um ponto de perda de parada para o estrangulamento de modo que um fechamento de negociação em seu nível de parada iria incorrer em uma perda igual à perda máxima possível em um condor semelhante. Para fazer uma comparação entre uma chamada curta ou put e uma propagação vertical, repita o mesmo processo. Uma vez que esses parâmetros de risco são definidos, você deve descobrir que, repetido ao longo do tempo, o perfil de retorno ao longo do tempo das opções nua não parece muito diferente. Na verdade, o estrangulamento curto deve parecer um pouco pior, devido à maior dependência do caminho: um nível de parada pré-definido para o seu estrangulamento ou curto colocar significa que você será retirado da posição uma vez que o nível é violado, enquanto o condor ou propagação vertical terá extra Tempo para potencialmente lucrar com a reversão média de volta nesse nível de parada. Parte do risco adicionado em uma opção curta nua ou um estrangulamento curto é o fato de que suas paradas podem não funcionar como pretendido. Grandes saltos de preços ocorrem durante a noite ou mesmo durante horas de mercado - pense, por exemplo, do choque de flash em maio de 2010. Eu não sou um fã de ordens de parada duras descansando em trocas, mas até mesmo uma ordem de parada pré-definida sentada na troca pode falhar Você no caso de uma noite ou repentina gap intraday onde os preços vão além de sua parada. Os spreads de opções com risco definido não enfrentam esse problema, e isso lhes dá uma vantagem relativa. Outra vantagem dos spreads definidos pelo risco é que eles permitem bloquear determinados níveis de volatilidade implícita (IV). Se o subjacente diminui para o seu ponto de perda de stop pré-determinado, o preço do lado put de um estrangulamento curto pode ser maior em IV termos do que o IV das opções compradas ao construir um condor, tornando a saída strangle consistentemente mais caro em uma base relativa . Finalmente, uma opção de risco definido como um condor ou spread vertical terá requisitos de margem mais favoráveis ​​do que uma estrangulamento curto ou posição de opção nua. Portanto, mesmo se você estruturou um estrangulamento com pontos de parada de modo que fosse sinteticamente equivalente a um condor em termos de perda de lucro e você conhecesse o futuro de tal forma que não haveria risco de salto adverso, o spread definido pelo risco ainda seria preferível de O ponto de vista da eficiência de capital. OptionsProfits pode ser seguido no Twitter no twitterOptionsProfits Jared pode ser seguido no Twitter no twitterCondorOptionsOptions: Uma introdução tola Este veículo de investimento doesn39t tem que ser confuso. Historicamente, o Tolo tem evitado as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas por pessoas mais espertas do que nós. Peter Lynch, um favorito tolo por aqui, não era um fã de pequenos investidores individuais usando opções. E foram sempre conscientes de Warren Buffetts primeira regra: Não perca dinheiro. Opções, por sua própria natureza, pode amplificar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar ganhos. As opções têm desfrutado de um perfil muito mais elevado nos últimos anos, à medida que os volumes de negociação aumentaram, investidores curiosos mergulharam seus dedos em águas não testadas e novos corretores especializados entraram no mercado. Os infomercials tardio-noite caracterizam o software de fascinação vermelho-e-verde-piscando e testimonials dos povos ordinários que, com pouca ou nenhuma formação, reivindicam ter feito fortunas nos mercados da opção. Esse último ponto é por que estava aqui. Esta série não se destina a comerciantes ou profissionais sofisticados que empregam estratégias de arbitragem complexas ou olhando para a volatilidade do comércio. Em vez disso, estavam esperando para dar ordinário Fools um conhecimento firme de que opções são, e como recomendamos usá-los na esperança de melhorar os retornos. Opções são algo mais O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais opções são. As opções são derivadas - derivam seu valor de uma outra coisa subjacente. Antes que você comece usar opções, seu tolo para certificar-se que você compreende exatamente o que aquele algo é. Durante anos, Warren Buffett alertou os investidores sobre as potenciais conseqüências terríveis do uso de derivativos não verificados e crescentes nos mercados de capitais. Então, novamente, o próprio Oráculo de Omaha usou derivados quando sente que os mercados lhe oferecem uma oportunidade de valor. Assim, podemos entender por que os tolos podem ser confundidos por este comportamento aparentemente contraditório. Para declarar isso enfaticamente, nós Enganados acreditamos que 99 de investidores individuais de varejo - que é você, pessoal - pode felizmente passar pela vida sem nunca comprar ou vender uma opção. Mas os próprios derivados (das quais as opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os problemas reais decorrem de sua ampla proliferação, e da contabilidade louca com que theyre associado. Opções são apenas ferramentas, e theyre apenas tão bom como as pessoas usá-los. Uso perspicaz por investidores bem educados pode aumentar consideravelmente um retorno carteiras. Reckless, mal informado uso de opções, no entanto, pode prejudicar gravemente suas explorações. Para usar bem as opções, você tem que ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem que a maioria dos Tolos de princípios, o quão seguro você se sente em usar opções para alavancar retornos Algumas advertências Tolo Você não vai encontrar descrições aqui de negociação de opções para sake tradings. Se você estiver interessado em day trading ou black box software, procure em outro lugar. A maioria desses programas deve vir com rótulos de advertência, e alguns devem ser ilegais. Não olhe aqui para uma abordagem de negociação apenas opção, quer. Acreditamos que as opções derivam seu valor de negócios reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base sólida para uma estratégia de opções Foolish. Muitas pessoas, incluindo muita gente em nossa comunidade Foolish, fizeram muito bem tratando opções como instrumentos negociando. Se você gostaria de tentar seguir seus passos, bem o aponte em direção a alguns recursos que podem ajudar. Para o resto de você, sentar e relaxar. Se você terminar esta série com uma melhor compreensão da mecânica, riscos e potenciais recompensas de opções, bem ter feito o nosso trabalho. E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo das opções, confira estes mais intermediários de nível how-tos: Experimente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.